ماهي عملات RWA ؟ اصول العالم الحقيقي وأهم خمس عملات RWA

الـ RWA أصول العالم الحقيقي Real World Assets هي رموز أو توكنز تشبه الNFTs نوعا ما. وهي تمثل أو تقابل الأصول المالية التقليدية على blockchain. كما يمكن أن تمثل الأصول الملموسة مثل العقارات أو الأصول غير الملموسة مثل السندات الحكومية. حيث أن RWA هي ترميز أصول في العالم الحقيقي وجلب هذه الأصول إلى البلوكتشين كأوراق مالية للاستفادة من تقنيات شبكات blockchain.

عملات RWA في المجال الفني

تخيل أنك تريد شراء لوحة لفنان مشهور. لا يستطيع معظم الناس تحمل مبالغ قياسية لمثل هذه اللوحات التي قد تصل للملايين. ولكن مع ذلك قد يرغب العديد من الأشخاص في شراء الأعمال الفنية إما من أجل المتعة أو كاستثمار. ماذا لو كان بإمكانك شراء “أسهم” عمل فني مثلما يمكنك شراء أجزاء من شركة عامة؟ هذه هي الفكرة وراء RWA – ترميز أصول العالم الحقيقي.

حالات استخدام حقيقية: عرضت شركة تدعى فريبورت أسهمًا مجزأة من لوحات آندي وارهول. حيث تم إنشاء 1000 توكن يمثل أسهم اللوحة ويمكن لأي شخص شراء التوكن.

إذا كان 1000 شخص يمتلكون أسهمًا في عمل فني واحد، فيمكن للأشخاص المضاربة وتداول تلك الأسهم في أي وقت. كما دون الحاجة إلى التنسيق مع المالكين الآخرين. بدلاً من أن يعمل بائع واحد مع معرض ومثمن ومحامي وبنك، حيث سيتقاضى كل منهم رسومًا أو عمولة للبيع لمشتري واحد. كما يمكن للبائع والمشتري التجارة مباشرة مع بعضهما البعض ودفع الحد الأدنى فقط من الغاز رسوم لنقل الأصول على الفور.

لا يحدث هذا الترميز للأصول الحقيقية – RWA في المجال الفني فقط. بل يمكن ترميز أي أصل ذي قيمة واستخدامه على البلوكتشين في المعاملات. كما لا يقتصر الأمر على العناصر ذات القيمة العالية مثل السيارات القديمة والعقارات والذهب. ولكن أيضًا سندات الخزانة والعملات والأسهم الأمريكية. إنه مفهوم يكتسب زخمًا واهتمامًا من اللاعبين الماليين التقليديين.

في حالة العملات الورقية، تعد العملات المستقرة هي الشكل الأكثر وضوحًا في RWA. التوكنز مثل Tether أو USDC هي دولارات رمزية. يمثل كل رمز دولارًا واحدًا فعليًا تحتفظ به الشركة، كما يسمح بإجراء تسويات سريعة ومباشرة بين الأطراف.

مزايا RWA – ترميز العالم الحقيقي على البلوكتشين

• خفض التكاليف عن طريق إزالة الوسطاء مثل المحامين والوسطاء والبنوك وغيرهم.
• السماح بالتداول السريع والفعال. وذلك على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع للعناصر التي لا يمكن تداولها تقليديًا إلا خلال “ساعات العمل”.
• التقليل من حاجز الدخول كما تجذب المزيد من السيولة.
• كما تعمل الشفافية على زيادة الثقة والمساءلة للمتداولين.

ما هي الخطوة التالية بالنسبة إلى ترميز RWA؟

إن شركات التمويل التقليدية متحمسة لفكرة ترميز الأصول المتداولة بالفعل. مثل الذهب والأسهم والسلع. كما أطلق عملاق صناديق الاستثمار Franklin Templeton صندوق Franklin OnChain لأموال الحكومة الأمريكية في عام 2021 على Stellar. وتوسع ليشمل Polygon في عام 2023. والصندوق هو أول صندوق مشترك مسجل في الولايات المتحدة يستخدم blockchain عام لمعالجة المعاملات وتسجيل ملكية الأسهم.

• كما وصف بنك أوف أمريكا مؤخرًا RWA بأنه “المحرك الرئيسي لاعتماد الأصول الرقمية“. وفقًا لتقريرهم، استحوذ سوق الذهب المرمز على استثمارات تزيد قيمتها عن مليار دولار. هناك أيضًا طلب متزايد على سندات الخزانة الأمريكية المرمزة. كما تقترب القيمة السوقية المجمعة للصناديق المرمزة من 500 مليون دولار وذلك وفقًا لبيانات جمعها موقع CoinDesk.
• مثال آخر يوضح أن سوق RWA آخذ في النمو – تعمل MakerDAO بنشاط على تنويع احتياطياتها وإنشاء مصادر إيرادات أخرى – وقد حققت أصول RWA ذلك – حيث تمثل الآن 75% من إيرادات MakerDAO.
• كما تتوقع شركة استشارات الأعمال العالمية Boston Consulting Group أن سوق أصول RWA يمكن أن يتضخم إلى 16 تريليون دولار بحلول عام 2030.

أفضل 5 مشاريع RWA في عام 2023

1. أولا. Unikura: سوق لـ web3 يجمع هواة الجمع في جميع أنحاء العالم بمقتنيات فريدة من اليابان، مثل الألعاب القديمة وكتب المانغا وشخصيات الرسوم المتحركة.
2. ثانيًا. Centrifuge: يسمح البروتوكول لمنشئي الأصول بالحصول على السيولة من DeFi عن طريق ترميز RWAs الخاصة بهم، مثل الرهون العقارية أو الفواتير أو حقوق الملكية.
3. ثالثًا. Maple Finance: هو عبارة عن منصة موثوقة تقدم مجموعات إقراض العملات المشفرة وRWA. فهو يسمح لصناديق العملات المشفرة وصناع السوق باقتراض رأس المال من المقرضين، الذين يودعون العملات المستقرة في مجمعات الإقراض.
4. رابعًا. Goldfinch: عبارة عن منصة ائتمانية تعمل بدون وسطاء أو ضمانات، مما يتيح لأي شخص إقراض الأسواق الناشئة.
5. خامسًا Creditcoin: هي منصة تسهل الاتصالات بين المقرضين والمقترضين من مختلف سلاسل الكتل وفئات الأصول. يسمح للمستخدمين بإقراض أو اقتراض أي أصول رمزية، مثل العملات المشفرة أو العملات الورقية أو الأسهم أو السندات أو RWAs.

المزيد من عملات RWA حسب موقع كوين ماركت كاب

إخلاء مسؤولية: قم ببحثك الخاص قبل اتخاذ قرار الاستثمار في أي أصل. اموالك مسؤوليتك وحدك. بعض هذه العملات قد تكون على صلات وثيقة ومتداخلة ببروتوكولات الديفاي الربوية

التحديات التي تواجه RWA – أصول العالم الحقيقي

• تأمين حقوق الملكية: الحلول القانونية والتقنية مطلوبة لضمان إنفاذ حقوق الملكية وأمنها.
• البيئة التنظيمية والامتثالية المعقدة: قد يكون التعامل مع عدم اليقين التنظيمي وقضايا الامتثال أمرًا صعبًا بالنسبة لمشغلي بروتوكولات RWA.
• الاعتماد على الثقة: تعتمد عملية الترميز على الثقة والسمعة بين الأطراف المعنية. حيث تعتمد دقة تمثيل الأصول المادية والتخزين والتحقق والتسعير العادل والنقل الآمن. على صدق وكفاءة منشئ الأصول وأمين الحفظ والمدقق والمنصة والشبكة.

في الختام عن بروتوكولات وعملات RWA

بروتوكولات RWA موجودة هنا لتوفير رأس المال للشركات في العالم الحقيقي. كما قد توسع حالات استخدام DeFi بما يتجاوز ما نعتقد أنه ممكن. وهذا لا يأتي دون مجموعة من التحديات الكبيرة. كما أن بروتوكولات RWA لا تتعلق فقط بالعملات. وسيعتمد نجاحها على الحصول على التراخيص القانونية المتعلقة بمجالها. حيث أحد العوائق الكبيرة أمام النمو في هذا المجال والترميز الفعلي للضمانات الأساسية هو الافتقار إلى الإنفاذ القانوني. كما لا يزال هناك الكثير من العمل الذي يتعين القيام به – ولكن الإمكانات تبدو واضحة.

المصادر: polymesh.network / coindesk / polkastarter blog / ByBit learn