كل ما تحتاج معرفته حول YIELD FARMING
📌 مقدمة:
استحوذ التمويل اللامركزي (DeFi) على مساحة التشفير هذا العام ويبدو أنه أحد أهم اتجاهات التشفير التي يتحدث عنها الجميع.
مع الاضطرابات وعمليات الإغلاق في جميع أنحاء العالم بسبب Covid ، فإن عشاق العملات المشفرة لديهم المزيد من الوقت في أيديهم لاستكشاف مفهوم DeFi الجديد.
هذه هي الطريقة التي ظهرت بها واحدة من أحدث استراتيجيات الاستثمار وأكثرها إثارة ، والتي تسمى “YIELD FARMING” . غالبًا ما يتم الخلط بين هذه الاستراتيجية ومفهوم Liquidity Farming ، وهي استراتيجية مختلفة.
بكلمات بسيطة ، تشير Yield Farming إلى إيجاد أفضل العوائد (yields ) في عالم التشفير. من خلال Yield Farming ،
يقدم مشارك في الشبكة أمواله لعدد من التجمعات والبروتوكولات بحثًا عن مكافأة. يتم ذلك عادة من خلال الإقراض أو الاقتراض أو المساهمة في تجمعات السيولة. ثم يكافأ المستخدمون على مشاركتهم برسوم عبر أحد الأصول المتعلقة بمزود التجمع(pool) .
الآن ، تعد Yield Farming استراتيجية استثمار معقدة – لذا دعونا نتعمق قليلاً في تفاصيلها ومبادئ عملها وفوائدها ومخاطرها المحتملة.
📌ماهو DeFi؟
من الضروري فهم أساسيات التمويل المركزي قبل أن نتعمق أكثر في Yield Farming.
يشير التمويل اللامركزي إلى الحركة التي تهدف إلى تعطيل النظام المالي التقليدي الذي يعتمد على الوسطاء. تتضمن فكرة DeFi استخدام تقنية blockchain لحل المشكلات الحالية للنظام المالي التقليدي.
تعتمد فكرة النظام المالي اللامركزي على مجموعة فريدة من ميزات تقنية blockchain ، بما في ذلك الشفافية والثبات وزيادة سرعة المعاملات.
حاليًا ، يستخدم النظام المالي التقليدي أنظمة مركزية تحد من التطوير المحتمل للتمويل العالمي من حيث السرعة والتعقيد. تظهر Blockchain ك حل رئيسي لمشكلات مثل رسوم التشغيل المرتفعة ، وسرعة المعاملات البطيئة عبر الحدود ، وبعض المشكلات الأخرى العالقة الموجودة في النظام المالي.
📌ماهو Yield Farming؟
كما ناقشنا أعلاه ، فإن Yield Farming هي القيام ب Stake (تخزين) الأصول المشفرة لتلقي المكافآت. في حين يمكن للشخص أن يجادل في أن مفهوم تحقيق عوائد على الاستثمار ليس بالأمر الجديد ، فإن Yield Farming لها جذورها في عالم التمويل اللامركزي. الفكرة الرئيسية وراء استراتيجية الاستثمار هذه هي أن الأفراد يتلقون عوائد مقابل مساهمتهم في تطبيقات DeFi المختلفة.
📌كيف تعمل Yield Farming ؟
في حين أن هناك مفهومًا عامًا لكيفية عمل Yield Farming ، فإن كل تطبيق من تطبيقات DeFi له خصائصه الخاصة. تتضمن الممارسة الشائعة تقديم جزء من رسوم المعاملات للمستخدمين للمساهمة في سيولة تطبيق معين.
ترتبط Yield Farming ارتباطًا وثيقًا بنموذج صانع السوق الآلي (AMM) وعادة ما تتضمن مزودي السيولة ومجمعات السيولة. يستثمر مقدمو السيولة أموالهم في مجمع سيولة معين ، والذي يعمل كوقود لسوقه ، حيث يمكن للمستخدمين التفاعل – اقتراض أو إقراض أو تبادل الرموز المميزة. عندما يتفاعل المستخدمون على هذه المنصات ، فإنهم عادةً ما يدفعون رسومًا معينة ، يتم دفعها بعد ذلك لمزودي السيولة. يتم تحديد مقدار المكافآت التي يتلقاها مزود السيولة من خلال حجم كمية الستاك التي يمتلكها في مجمع السيولة. عادةً ما يقوم مشتركوا Yield Farming بستاك للعملات المستقرة ، مثل Tether (USDT) أو USD Coin (USDC) أو رموز ERC-20 على Ethereum.
في صيف عام 2020 ، أصبحت Yield Farming شائعة للغاية عندما أعلنت شركة Compound أنها تخطط لإصدار رمز الحوكمة COMP للمقترضين والمقرضين الذين يستخدمون تطبيقاتهم. شهدت هذه الخطوة استجابة هائلة من مجتمع التشفير ، وارتفع مشروع Compound إلى قمة تصنيفات DeFi. منذ ذلك الوقت ، اتبعت العديد من المشاريع نفس الإستراتيجية لمكافأة مستخدميها بالحوكمة أو الرموز الأصلية مقابل دعم شبكتهم.
📌ماهو ال Staking؟
يمكن اعتبار Staking على أنه تعدين “أقل استهلاكا للطاقة”. يشير Staking إلى الاحتفاظ بأموال في محفظة تشفير لدعم عمليات وأمن شبكة blockchain معينة.
مع Staking ، يتم استخدام آلية إجماع Proof-of-Stake (PoS) بدلاً من Proof-of-Work (PoW) التي تتطلب الكثير من الوقت والقوة.
تتضمن PoS: المدققين الذين يقومون بإنشاء الكتل على الشبكة،عادة ما يكون المدققون مشاركين بمبالغ كبيرة في الStake.
تسمح هذه الطريقة بإنشاء الكتل دون الحاجة إلى عملية طويلة لاستخدام أجهزة التعدين وحل الألغاز الرياضية المعقدة. لذلك ، بدلاً من التنافس على إنشاء الكتلة التالية ، يتم اختيار المدققين الذين يعملون باستخدام PoS ببساطة بناءً على عدد العملات التي يقومون بتجميعها.
📌كيف يتم حساب عوائد Yield Farming ؟
عادة ، يتم حساب عوائد Yield Farming سنويًا – تشمل المقاييس المشتركة معدل النسبة السنوية (APR) والنسبة السنوية للعائد (APY). الفرق بين هذين الأمرين هو أن الأخير يأخذ في الاعتبار تأثير المركّب ، في حين أن الأول لا يأخذ في الاعتبار.
📌 ما هي فوائد ومخاطر Yield Farming ؟
الفائدة الأكثر وضوحًا وجاذبية ل Yield Farming هي الربح. يمكن أن يحقق المستخدمون الأوائل الذين هم في الوقت للمشاركة في Stake مع مشروع جديد عوائد كبيرة ، حيث قد ترتفع قيمة المكافآت الرمزية بسرعة. إذا قام مشاركوا Yield Farming ببيع هذه الرموز المميزة في الوقت المناسب ، فيمكنهم رؤية مكاسب كبيرة ، والتي يمكن إعادة استثمارها في مشاريع التمويل اللامركزية الأخرى من أجل تحصيل المزيد من العائدات.
عندما يتعلق الأمر بمخاطر Yield Farming ، فإن شعبية استراتيجية الاستثمار هذه وإمكانية تقديم عوائد كبيرة قد جذبت العديد من المشاريع الجديدة في مجال التشفير. يمكن أن تؤدي هذه الجاذبية إلى ظهور المشاريع التي “قفزت على عربة” فقط لتحقيق ربح سريع. هذه المشاريع ليس لديها فريق واسع من الخبراء لدعمها ؛ كما أنه ليس لديهم رمز ثابت لتشغيل التطبيق. عندما لا يتم التحقق من الكود بشكل صحيح ، يمكن أن يكون عرضة للقراصنة ، مما يعرض المشروع بأكمله للخطر والاستثمارات التي يقوم بها مشتركوا Yield Farming .
