ما الذي يتطلبه الأمر لجلب الـ DeFi إلى الجماهير؟

منذ بداية العملات المشفرة ، كانت هناك أحلام وسرديات لما يمكن استخدامها من أجله – مخزن للقيمة ، والخصوصية المالية أو الدعاية ; والسيادة النقدية ، والحرية ، واللامركزية ، وما إلى ذلك ، بينما تحقق بعض هذه الروايات ; وغيرها سيستغرق الأمر سنوات ، وقد اكتسبت أحد أحدث الروايات ; وهي التمويل اللامركزي (DeFi) ، اهتمامًا جادًا من داخل وخارج العملات المشفرة.

عندما وصلت البيتكوين إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق بأكثر من 69000 دولار في 10 نوفمبر 2021 ; كان إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في بروتوكولات DeFi عبر مشهد الكريبتو بالكامل 179.89 مليار دولار ، وفقًا لـ DefiLlama. على الرغم من أنها تمثل 6٪ فقط من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة ; إلا أن منصات التداول المركزية مثل Coinbase تدرك مدى ضخامة DeFi ; مستشهدة بمنصات التداول اللامركزية (DEX) باعتبارها أكبر منافسة لها قبل طرحها للاكتتاب العام في الربع الثاني من عام 2021.

اليوم ، مع ذلك ، تبدو المناظر الطبيعية مختلفة كثيرًا. انخفض DeFi TVL الحالي إلى أكثر من النصف ، حيث بلغ سعر TVL 59.56 مليار دولار في وقت كتابة هذا التقرير. تباطأ نمو المستخدمين وركد ، حيث زاد بمقدار 300 ألف مستخدم جديد فقط منذ بداية عام 2022 ; أي أقل من نصف الزيادة خلال نفس الفترة من عام 2021 ، وفقًا لشركة Statista. ما الذي يمكن أن يفعله DeFi لجذب المزيد من المستخدمين والعمل على تحقيق هدف التبني الشامل؟

تجربة مستخدم أفضل

مستوى الصعوبة الحالي للدخول إلى مساحة DeFi مرتفع للغاية. قبل التفكير في المشاركة في نظام DeFi البيئي ; يحتاج المرء أولاً إلى فهم ماهية محفظة العملة المشفرة وكيف تعمل. يجب أن يكونوا مسؤولين أيضًا عن العبارة الأولية الخاصة بهم ; ومعرفة جميع خطوات مقايضة التوكن ، وإيداع السيولة وسحبها ; بالإضافة إلى فهم كيفية تفاعل البروتوكول الذي يهتمون به. وهذه القائمة تخدش السطح فقط.

هذه مهمة مرهقة للتنقل وغير واقعية للفهم. قد يستغرق الأمر وقتًا طويلاً حتى يشعر المستخدمون بالراحة في نقل التوكنز خارج منصات التداول المركزية ، ناهيك عن الراحة في استخدام DeFi.

يجب أن تكون خدمات DeFi متاحة على منصة واحدة فقط لسهولة الاستخدام. كما هو الحال الآن ; يتم فصل الحلول مما يجعل الأمور صعبة بشكل غير ضروري على المستخدمين. للتوضيح ، إذا أراد شخص ما مبادلة USDT مقابل ETH ; ثم قام بإيداع ETH كهامش للحصول على قرض بعملة USDT حتى يتمكنوا من التداول بالعملة الجديدة ; فسيتعين عليهم المرور بثلاثة بروتوكولات مختلفة. من الصعب بما يكفي محاولة معرفة كيفية العمل ; مطالبة الناس بالتعامل مع ثلاثة أشخاص مختلفين يخلق الكثير من الحواجز.

أخيرًا ، تحتاج تجربة المستخدم داخل البروتوكول نفسه إلى إصلاح شامل. لا تقدم معظم بروتوكولات DeFi أي إرشادات أو نصائح متاحة بسهولة عند الوصول إلى التطبيق لأول مرة. تكاد البروتوكولات تفترض أن المستخدم يعرف بالضبط ما يفعله. لن يكون لدى الشخص الذي لم يستخدم DeFi من قبل أي فكرة عن كيفية إيداع الضمانات ; وتحديد نسبة دين جيدة ، وكيفية إدارة ضماناتهم ، وأين تذهب مكافآتهم. يجب أن يكون هناك وفرة من الإرشادات والموارد لجعل المستخدم مريحًا لاستخدام التطبيق.

غالبًا ما تكون أفضل تقنية هي التكنولوجيا التي لا ندرك أننا نستخدمها ، وتحتاج DeFi إلى تبني هذه الأيديولوجية.

للتلخيص ، لكي ترى DeFi التبني الجماعي ; يجب أن يكون هناك:

1. تجربة مستخدم أفضل متاحة على منصة واحدة

2. المزيد من الإرشادات والموارد المتاحة للمستخدمين

3. سهولة الاستخدام لغير أصحاب العملة المشفرة

هذه مجرد أمثلة قليلة ، ولكن إذا تمكنت صناعة DeFi من التركيز على هذه المجالات الرئيسية ; فسوف تقطع شوطًا طويلاً في تحقيق التبني الشامل.

تحسين الأمن والتأمين

عند الاختيار بين خيارات التمويل المركزية و DeFi ، يجب أخذ الأمان والتأمين في الاعتبار الأقوى. يعطي كل من مستثمري التجزئة والمؤسسات على حد سواء الأولوية للشعور بالأمان عند إعطاء أصولهم إلى بروتوكول ; مع العلم أن هذه الأصول ستظل متاحة حسب الحاجة ; ولكنها أيضًا آمنة من الاختراقات الذكية للعقود أو السحابات أو أي أخطاء أخرى محتملة. إذا حدثت مثل هذه الحوادث ; لحسن الحظ ، سيتم الاحتفاظ بنسخة احتياطية من أصول المستخدمين أو التأمين عليها.

أمان المحفظة هو أيضًا مصدر قلق كبير. إن الحاجة إلى رمز مرور مكون من 12 أو 24 عبارة ليتم كتابتها أو تخزينها أو حفظها بأمان أمر شاق. عبارات كلمة مرور المحفظة تخيف الناس بانتظام بعيدًا عن الاستيلاء على مفاتيحهم ; وهي سبب كبير لعدم مغادرة الناس لمنصات التداول المركزية. بالإضافة إلى ذلك ، يتجول المحتالون والهاكرز باستمرار على وسائل التواصل الاجتماعي وقنوات Discord في محاولة لسرقة العبارات الأولية ، والتي كانت ناجحة للغاية.

لمكافحة هذا ، تستخدم بروتوكولات DeFi بشكل روتيني شركات تدقيق الكود لتمشيط عقودها الذكية بحثًا عن نقاط الضعف. مكافآت الأخطاء شائعة أيضًا ، مما يحفز المستخدمين الذين يتعثرون عبر الأخطاء للإبلاغ عنها للحصول على مكافأة. يتم تحسين الكود باستمرار ، ولكن بعيدًا عن ذلك ; لم يتم إحراز تقدم كبير في أمان DeFi. إذا كان الكود قانونًا ، فمن الأفضل أن يكون الكود مضادًا للرصاص.

ما يجب القيام به أكثر ، مع ذلك ، هو تطوير حل لإدارة العبارات الأولية يكون أكثر أمانًا ; وسهل الاستخدام ، ويمكن الوصول إليه. أيضًا ، يجب أن تقوم وسائل التواصل الاجتماعي وقنوات Discord بعمل أفضل في الإشراف على منصاتها والقضاء على هؤلاء المحتالين.

تقلب أقل ، استقرار أكثر

كفئة أصول ، فإن العملات المشفرة متقلبة ومحفوفة بالمخاطر. حتى العملات المستقرة التي من المفترض أن تكون مربوطة بدولار واحد لا تحمل قيمتها ويمكن أن يكون لها عواقب وخيمة. في حين أن التقلبات يمكن أن تكون كبيرة للتداول ; إلا أنها قد تكون مشكلة كبيرة لأسواق المال.

إذا كانت قيمة الأصل تتغير باستمرار بهوامش كبيرة ; تزداد مخاطر تصفية ذلك الأصل. تم إنشاء بروتوكولات مثل Orca لمنع ذلك من خلال مراقبة الأصول وتوفير سوق عام لها.

عمليات التصفية ليست مدمرة للمستخدمين الأفراد فحسب ; بل يمكن أن يكون لها أيضًا تأثيرات أوسع على النظام البيئي للعملات المشفرة ككل. عندما تحطمت Ethereum (ETH) تحت 900 دولار ; أخطأ مستخدم لديه 152 ألف ETH ، بقيمة 140 مليون دولار تقريبًا ، بتصفيتهم بقيمة 20 سنتًا. إذا تم تصفية مركزهم ، فقد يكون ذلك قد تسبب في حدوث سلسلة من ردود الفعل الكارثية حيث سيتعين بيع 152 ألف ETH لتغطية القرض ، وبالتالي دفع سعر ETH إلى الانخفاض أكثر.

تعتبر العملات المستقرة أيضًا مساهمًا كبيرًا في عمليات التصفية ، على الرغم من طبيعتها “المستقرة”. المثال الأكثر شهرة هو فك ارتباط UST وانهيار Luna ; والذي تسبب بتبخر مليارات الدولارات عبر سوق العملات المشفرة بالكامل في غضون أيام قليلة. الأمثلة الأقل تطرفًا هي فك ارتباط العملات المستقرة تحت الدولار في أوقات التقلب الشديد. يمكن أن يتسبب ذلك في خوف واسع النطاق في السوق واندفاع الجهات الفاعلة لإغلاق مراكزها ، مما يؤدي إلى مزيد من التقلبات.

لكي يصبح الكريبتو فئة أصول ناضجة حقًا ; يجب أن يكون الاقتصاد الأساسي سليمًا ويمكن التنبؤ به. هناك حاجة ماسة إلى حلول إدارة المخاطر المحسنة للمساعدة في تجنب مثل هذه المواقف في المستقبل. قد يكون الحل المحتمل لهذا هو إدخال نظام أوراكل لامركزي يتتبع سعر الأصل في الوقت الفعلي ويغلق المراكز تلقائيًا قبل تصفيتها.

إرشادات تنظيمية واضحة

الوضع الحالي لتنظيم الكريبتو و DeFi موحل. كان المشرعون ولجنة الأوراق المالية والبورصات يديرون عجلاتهم على قوانين الكريبتو و DeFi الرئيسية. القوانين القليلة التي تم سنها تختلف بشكل كبير من بلد إلى آخر. هناك نقص في التناسق والسابقة التي تخيف المشاركين بحق.

كانت العملات المستقرة محط تركيز تدقيق الحكومة مؤخرًا ليس فقط بسبب انهيار UST ; ولكن بسبب مشروع Lira على Facebook والحكومات التي تبحث في إنشاء عملات رقمية خاصة بها. الهجمات على التيثر ، وهي عملة مستقرة أنشأتها iFinex والتي تعد واحدة من أكثر العملات المستقرة استخدامًا في DeFi ; تحدث يوميًا من المنظمين والمشرعين والمؤسسات.

بالنظر إلى أن المشاحنات الحزبية والبيروقراطية الحكومية يمكن أن تعطل العملية التشريعية بسهولة لسنوات ; فمن المهم أن يجتمع مجتمع العملات المشفرة معًا ويخلق مجموعة خاصة به من أفضل الممارسات واللوائح. يجب أن يكون الهدف هو التفوق على المشرعين وخلق بيئة جيدة التنظيم تحمي المستخدمين دون خنق الابتكار.

ومع نمو قيمة سوق العملات المشفرة ، سيضطر المنظمون للتدخل. في الثالث من مايو 2022 ; ضاعفت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) حجم وحدة الكريبتو والإنترنت الخاصة بها بهدف “حماية المستثمرين في أسواق العملات المشفرة ومن التهديدات الإلكترونية.” تُعقد جلسات استماع في الكونغرس حول العملات الرقمية أكثر من أي وقت مضى ; وللمرة الأولى ، يظهر مرشحو الكونغرس الذين يتنافسون على منصة مؤيدة للعملات المشفرة. إنها مسألة وقت فقط قبل أن تبدأ التشريعات الجادة.

ليس سرًا أن DeFi لديه الكثير من العمل للقيام به قبل أن يصبح الاتجاه السائد. حواجز الدخول عالية والمياه القانونية ضبابية. ومع ذلك ، كل يوم يتقدم DeFi. سيحدد الوقت فقط ما إذا كان DeFi يمكنه التغلب على هذه العقبات والوصول إلى التبني الشامل