تحذير رسمي من مخاطر منصات DeFi بعد خسارة 200 ألف دولار
خسارة 200 ألف دولار تشعل فتيل التحذيرات الرسمية
أصدرت السلطات التنظيمية في ولاية كونيتيكت الأمريكية تحذيرًا رسميًا للمستثمرين بشأن التعامل مع منصات DeFi الخارجية غير الخاضعة للرقابة. وجاء هذا التحذير القاطع عقب تعرض أحد سكان الولاية لخديعة محكمة أدت إلى فقدانه مبلغ 200 ألف دولار أمريكي دون القدرة على استردادها حتى الآن.
وأوضح مكتب المدعي العام في الولاية أن شخصًا مجهولًا أقنع الضحية بتحويل الأموال إلى منصة تداول لا مركزية غير مرخصة. وقد أكد المدعي العام وليم تونغ ومفوض البنوك خورخي بيريز أن المتعاملين مع هذه المنصات الخارجية يواجهون مخاطر جمة، حيث تتلاشى خيارات الاسترداد المتاحة عند وقوع عمليات احتيال أو اختراقات أمنية أو نزاعات قانونية.
منصات خارجية تحت مجهر الرقابة الأمريكية
سلط التحذير الرسمي الضوء على قائمة من المنصات الخارجية كأمثلة على الكيانات التي تعمل خارج مظلة الحماية التنظيمية الأمريكية، ومن أبرزها:
- منصة GMX
- منصة Gains Network
- منصة dYdX
- منصة Aevo
- منصة Drift Protocol
- منصة Vertex Protocol
- منصة Hyperliquid
ورغم عدم توجيه اتهام مباشر لهذه المنصات بالحصول على أموال الضحية المشار إليها، إلا أن السلطات شددت على أن ادعاء هذه الخدمات باللامركزية لا يعفيها من المخاطر. فغالباً ما تعتمد أجزاء واسعة من عملياتها على إدارة مركزية أو فرق تطوير خاصة، مما يفند ادعاءات اللامركزية الكاملة.
الرافعة المالية الفائقة والعقود الدائمة
حذرت السلطات من الاعتماد المكثف على منصات DeFi التي تتيح تداول العقود الدائمة برافعة مالية خيالية تصل أحيانًا إلى 250 ضعفًا. وتسمح هذه العقود للمتداولين بالمضاربة على حركة الأسعار دون امتلاك الأصول الفعلية.
مخاطر التصفية السريعة والأسهم الاصطناعية
تترتب على الرافعة المالية العالية مخاطر استثنائية، حيث إن تحرك السعر بنسبة 1% فقط ضد موقف المتداول قد يؤدي إلى تصفية هامشه بالكامل في غضون دقائق. بالإضافة إلى ذلك، توفر بعض المنصات عقودًا دائمة ترتبط بأسهم شركات كبرى مثل شركة Apple وشركة Tesla وشركة Nvidia، دون أن تمنح المشتري أي حقوق ملكية أو أرباح أسهم، مما يجعل المستثمر تحت رحمة الملاءة المالية للمنصة ودقة نظام تغذية الأسعار.
حظر دولي وتزايد عمليات الاحتيال
لا تقتصر المخاوف على ولاية كونيتيكت فحسب، بل تمتد عالمياً؛ حيث أدرجت هيئة FCA البريطانية وهيئة MAS في سنغافورة بعض المنصات الخارجية مثل منصة Hyperliquid ضمن قوائم التحذير بسبب تقديم خدمات مشتقات غير مصرح بها.
وتشير تقارير مكتب التحقيقات الفيدرالي FBI لعام 2025 إلى أن الاحتيال الاستثماري في العملات الرقمية تسبب في خسائر تجاوزت 7.2 مليار دولار داخل الولايات المتحدة. وحذرت السلطات من ظاهرة احتيال الاسترداد، حيث ينتظر المحتالون تعرض الضحية لخسارة أولية ليتواصلوا معها مجددًا بادعاء القدرة على استعادة الأموال مقابل رسوم مسبقة.
نصائح لحماية أصولك الرقمية
للحفاظ على سلامة استثماراتك في سوق الكريبتو، توصي السلطات بالآتي:
- التحقق الدائم من التراخيص الرسمية للمنصة قبل إيداع أي أموال.
- تجنب الانسياق وراء الوعود بالعائدات الخيالية والرافعة المالية المفرطة.
- عدم دفع أي أموال لجهات تدعي تقديم خدمات استرداد الأموال المفقودة.
- الاحتفاظ بسجلات المعاملات وعناوين المحفظة والرسائل في حال التعرض لأي محاولة احتيال.
