شركة Circle تكشف عن تعرضها لـ FTX وتعترف بالتأثيرات السلبية لتحويلات USDC على باينانس
قالت الشركة في ملف تنظيمي جديد إن انهيار FTX والتحويلات التلقائية لعملة USDC على باينانس سيؤدي إلى أن يكون أداء Circle “أقل بشكل جوهري” من التوقعات التي قدمتها في فبراير.
في ذلك ، كشفت شركة Circle أن أسهم FTX “الصغيرة” التي أشار إليها الرئيس التنفيذي لشركة Circle Jeremy Allaire على تويتر الأسبوع الماضي هي استثمار بقيمة 10.6 مليون دولار قامت به الشركة في مجموعة FTX ، وفقًا لملفات تنظيمية جديدة.
على الرغم من أن الشركة تميل إلى عدم الكشف عن مقدار ما استثمرته في مشاريع أخرى ، إلا أنها كانت نشطة للغاية. في الشهرين الماضيين فقط ; كانت الشركة وذراعها في رأس المال الاستثماري ، Circle Ventures ; جزءًا من جولة ما قبل التأسيس لشركة Ottr Finance بقيمة 3.1 مليون دولار ; وزيادة في Slide بقيمة 12 مليون دولار ، وجولة بقيمة 150 مليون دولار لشركة Aptos.
أخبر متحدث باسم Circle أنه في حين أن Allaire كان يعرف المبلغ الذي استثمرته Circle في FTX ; إلا أنه لم يكن يرغب في الكشف عن هذا الرقم في سلسلة محادثاته على Twitter الأسبوع الماضي والتي تناولت “FUD” فيما يتعلق بعلاقة Circle مع FTX. غرد Allaire في ذلك الوقت: “ليس لدى Circle أي تعرض مادي لـ FTX و Alameda”.
وقال المتحدث باسم Circle: “كقاعدة عامة ; لا نكشف علنًا عن الاستثمارات ما لم تكن جوهرية لسيركل ، وهو ما لم تكن FTX كذلك”. “نظرًا لأننا قيد التسجيل والتركيز المتزايد على تأثير FTX ; فقد كشفنا عن استثمارنا في أحدث S4 لدينا.”
ولكن الآن ، ونتيجة لإفلاس مجموعة FTX ، أخبرت سيركل مستثمريها أنها أوقفت جميع المعاملات مع الشركة.
وكتبت سيركل في ملف S-4 المعدل: “سوف تعترف الشركة بانخفاض قيمة FTX Investments في الفترة المشمولة بالتقرير التي ظهرت فيها مؤشرات انخفاض القيمة”. “أوقفت الشركة خدماتها ومعاملاتها مع مجموعة FTX وهي بصدد تقييم التأثير على تقديم الخدمات المستقبلية لمجموعة FTX والتأثير المالي غير المباشر المحتمل لإفلاس مجموعة FTX.”
قدمت الشركة في الأصل S-4 إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في أغسطس 2021 ; قائلة في ذلك الوقت إنها تخطط للاكتتاب العام من خلال الاندماج مع شركة Concord Acquisition Corp بتقييم 4.5 مليار دولار. بحلول فبراير ، ضاعف مصدر العملة المستقرة بالدولار الأمريكي (USDC) تقييمه إلى 9 مليارات دولار.
كان من المفترض أن يتم الانتهاء من الصفقة قبل نهاية العام ; حسبما صرح ألاير لـ Fortune في يوليو. لكن في أكتوبر ، أجلت كونكورد الاندماج حتى “في موعد أقصاه 31 يناير 2023”.
السبب الآخر – والأكبر – الذي قد تفقده Circle في التوقعات التي قدمتها في فبراير هو التحويلات التلقائية المستمرة لأرصدة USDC في المحافظ على منصة تداول العملات المشفرة باينانس إلى عملة مستقرة Binance USD (BUSD).
بالنسبة للنصف الأول من عام 2022 ; أبلغت شركة سيركل عن 84 مليار دولار من دولارات الولايات المتحدة صادرة إما عن طريقها أو من Coinbase ; أكثر من ضعف المبلغ الذي تم إصداره خلال نفس الفترة في عام 2021 ، وفقًا لإيداع SEC الخاص بها. لكن تم تعويض ذلك بمبلغ 71 مليار دولار في عمليات الاسترداد ; والتي تضاعفت أكثر من ثلاثة أضعاف مقارنة بالعام الماضي. وهذا يعني أن صافي 13.5 مليار دولار أمريكي جديد صادر حتى 30 يونيو 2022 يظهر انخفاضًا بنسبة 36٪ مقارنة بالفترة نفسها من عام 2021.
مقدار التحويل
على الرغم من اعتراف سيركل بأنه من الصعب معرفة مقدار تحويل USDC تلقائيًا إلى BUSD ; إلا أن الشركة أخبرت المساهمين أنها شهدت “زيادة تقريبية بقيمة 3.0 مليار دولار في BUSD من 17 أغسطس 2022 حتى 30 سبتمبر 2022 ; وبناءً على ذلك فإننا نقدر ذلك. إلى 3.0 مليار دولار من 8.3 مليار دولار من الانخفاض في USDC في التداول من 30 يونيو 2022 إلى 30 سبتمبر 2022 كان مدفوعًا بالتحويل التلقائي من قبل Binance “.
عندما أعلنت باينانس لأول مرة عن خططها لتحويل أرصدة USDC تلقائيًا (جنبًا إلى جنب مع Pax Dollar و TrueUSD) إلى BUSD الخاصة بها ، قالت الشركة إنها ستعزز السيولة للمستثمرين.
في ذلك الوقت ، تأمل ألاير في أن USDC يمكن أن يستفيد إذا أصبح USDC هو الأصل المفضل لمستخدمي باينانس لنقل الأموال داخل وخارج منصة التداول.
كتب على Twitter: “نظرًا لمدى محدودية استخدام BUSD خارج Binance ; فمن المحتمل أن يفيد هذا استخدام USDC باعتباره سكة CEX و DEX المستقرة المفضلة”. “ما لم تتمكن Binance من إقناع جميع منافسيها بالوقوف وراء BUSD. من غير المرجح.”
قد تظل فرضيته صحيحة ، ولكن هناك حاليًا الكثير من عوامل السوق التي تعمل ضد العملة المستقرة.
إلى جانب انهيار FTX وتحويل BUSD ; استشهدت سيركل أيضًا بحقيقة أن ارتفاع أسعار الفائدة قد دفع المستثمرين إلى نقل أصولهم من العملات المستقرة إلى “سندات الخزانة الأمريكية وصناديق أسواق المال وغيرها من المنتجات الاستثمارية التقليدية”.
لم يكن هؤلاء المستثمرون جميعًا من عالم التمويل التقليدي أيضًا.
يعد MakerDAO حاليًا أكبر بروتوكول إقراض لامركزي ، حيث يمثل 15٪ من الأصول المستثمرة في التمويل اللامركزي بقيمة 43.5 مليار دولار ، وفقًا لـ DeFi Llama. في وقت سابق من هذا الشهر ، تمكنت من مضاعفة إيراداتها ; ويرجع الفضل في ذلك جزئيًا إلى قرارها الاستثمار في سندات الخزانة الأمريكية.
لكن USDC لا يزال يشكل الجزء الأكبر من خزانة بروتوكول الإقراض.
بعد ظهر يوم الثلاثاء ، كانت USDC لا تزال بشكل مريح ثاني أكبر عملة مستقرة برأسمال سوقي قدره 44.5 مليار دولار ، وفقًا لـ CoinGecko.
وشهدت تيثر ، التي بلغت قيمتها السوقية 71 مليار دولار الأسبوع الماضي ; منذ ذلك الحين موجة من عمليات الاسترداد وتبلغ قيمتها السوقية الآن 66 مليار دولار. وفي الوقت نفسه ، تعد BUSD من Binance ثالث أكبر عملة مستقرة بقيمة 23 مليار دولار بعد إضافة 6 مليارات دولار إلى القيمة السوقية منذ أن بدأت Binance في التحويل التلقائي لأرصدة USDC و USDP و TUSD في أوائل سبتمبر.
تابعنا على قناة التيلغرام “أخبار العملات المشفرة | أفق الكريبتو” بالنقر على الرابط
لقراءة المزيد من أخبار العملات المشفرة انقر على الرابط
