ما هو بروتوكول Fei الخاص بعملة FEI؟

العملة المستقرة هي عملة مشفرة شائعة ومتعددة الاستخدامات في عالم التمويل اللامركزي. حيث تساعد في تقليل مستويات تقلب أسعار العملات المشفرة بشكل عام ، وبالتالي تقليل المخاطر وتوفير فرص التحوط داخل الصناعة. ومع ذلك ، لا تزال نماذج العملات المستقرة الحالية مثقلة بالعديد من المشكلات. هناك عيبان رئيسيان لأنظمة العملات المستقرة الحالية وهما أنها غالبًا ما تكون مؤمنة بواسطة عملات رقمية متقلبة أخرى ، أو تحكمها جهات خارجية مركزية. وبالتالي ، فإن الحلول الحالية غالبًا ما تكون غير مركزية حقًا ، ولا يمكن توسيع نطاقها ، وربما تكون غير فعالة بسبب الإفراط في الضمانات.

تم تطوير بروتوكول وعملة Fei لحل هذه المشاكل الحالية.

من خلال استثمارها في بروتوكول Fei ، تدعم شركة البرمجيات Advanced Blockchain AG تطوير واستخدام نموذج العملة المستقرة المحسّن هذا ، والذي يجمع بين استقرار الأسعار واللامركزية الكاملة.

ما هو بروتوكول Fei؟

بروتوكول Fei هو مشروع مستقر لامركزي بالكامل تم تطويره بواسطة Fei Labs Inc. ويهدف المشروع إلى تحسين مفهوم العملات المستقرة من خلال تنفيذ مختلف الابتكارات. تستخدم آلية استقرار تسمى بروتوكول القيمة الخاضعة للرقابة (PCV) ، بالإضافة إلى العديد من الآليات الأخرى للحفاظ على تجمع السيولة Uniswap و FEI ، عملتها الأصلية المستقرة ، بالقرب من سعر صرف الدولار الأمريكي. كما يقدم رمزًا مميزًا للحوكمة المحلية يسمى TRIBE.

تمكن بروتوكول وعملة Fei من جمع 19 مليون دولار في مارس 2021 من كبرى شركات رأس المال الاستثماري في الصناعة. يمكن للمستخدمين الذين أرادوا دعم مشروع Fei أثناء مرحلة إطلاقه شراء الرموز المميزة بسعر مخفض قدره 0.50 دولار وما فوق. تم تحديد هدف الإصدار الأساسي عند 100 مليون عملة FEI ، حيث قرر فريق التطوير أن هذا سيكون كافيًا لدمج FEI في بروتوكولات DeFi الأخرى. بعد انتهاء مرحلة الخصم ، طُلب من المستخدمين استثمار ما قيمته 1.01 دولار من ETH من أجل إصدار 1 دولار من FEI. سمح هذا النهج لـ Fei بتجميع احتياطيات ETH كبيرة ، وتزويد مستخدميها بعملة مستقرة بسرعة وكفاءة.

من المهم معرفة كيفية استخدام رمز ETH. يشكل المشروع تجمع سيولة FEI / ETH على Uniswap ، والتي تزود على الفور العملة المستقرة بسوق ثانوي سائل. بروتوكول Fei نفسه هو مزود السيولة الرئيسي لعملته المستقرة ، والذي يميزه عن العملات الأخرى المستقرة الخوارزمية التي تجذب أطرافًا ثالثة باستخدام تضخم الرمز المميز.

ما هي عملة FEI ؟

تعتبر عملة FEI عملة مستقرّة من ERC20 تنتمي إلى بروتوكول Fei. إنها عملة مستقرة لامركزية تستخدم آليات مختلفة من أجل (من الناحية النظرية) الحفاظ على توزيع رأس مال أكثر كفاءة وعدلاً من المشاريع الأخرى. الغرض من بروتوكول Fei هو إنشاء سوق سيولة حيث يمكن تداول FEI / ETH بشكل وثيق مع زوج ETH / USD.

على عكس معظم الرموز الأخرى ، فإن التوكنات الخاصة بـ FEI هي في الأساس غير محدودة. إنه محكوم بعقود minter and burner التي تتحكم في إصدار الرمز المميز من خلال منحنيات الترابط والحوافز التجارية. يوضح رمز FEI بعض الوظائف غير القياسية لـ ERC20 ، ولكن فقط لمجموعة فرعية من المعاملات.

سيكون لمنحنى الرابطة ETH عرض مستهدف يبلغ 250 مليون FEI محدد كهدف تمهيد. سيكون هذا الهدف ، المعروف أيضًا باسم “المقياس” ، هو العلامة عندما تستقر FEI في سعرها عند 1 دولار.

تتم إدارة ربط الاتحاد الدولي للفروسية بواسطة عنصرين أساسيين من بروتوكول Fei ، وهما:

قيمة بروتوكول التحكم (PCV) ،

الحوافز المباشرة

بينما سيبدأ المشروع بمنحنى ربط واحد فقط مقوم بـ ETH ، فإنه سيسمح بإنشاء منحنيات أخرى مع مرور الوقت.

كيف يعمل بروتوكول Fei؟

تعتمد عملة Fei على فكرتين مبتكرتين ، القيمة الخاضعة للتحكم في البروتوكول والحوافز المباشرة.

القيمة المحكومة بالبروتوكول (PCV) هي مجموعة فرعية من نموذج القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) المملوك للمستخدم والمستخدم في العديد من مشاريع العملات المستقرة. مع نموذج TVL ، يتلقى المستخدمون سند إيداع لودائعهم ويمكنهم سحبها متى شاءوا (خارج فترة القفل). يجب أن تعتمد المشاريع التي تستخدم نموذج TVL على مكافآت توزيع الرمز المميز ، مما يعني أن رأس المال المودع يظل هناك طالما أن المكافآت نشطة.

يتعامل PCV مع هذا النظام بطريقة غريبة إلى حد ما.

على عكس النموذج المذكور أعلاه ، يحتفظ بروتوكول Fei بالأموال المودعة من قبل المستخدم بشكل دائم. من خلال القيام بذلك ، يمكن للبروتوكول التركيز على المهام المهمة – مثل الحفاظ على سعر 1 دولار.

يمتلك هذا البروتوكول ETH المودع ويؤمنه في موقع Uniswap’s FEI / ETH LP باعتباره “السوق الرسمي”. هناك نوعان من السيناريوهين الرئيسيين اللذين يتسببان في قيام البروتوكول بضبط طريقة عمله:

عندما يكون FEI أقل من السعر الثابت ، سوف يسحب PCV 99٪ من سيولة البروتوكول من LP لشراء FEI ، مما يرفع السعر إلى مستوى ثابت. سيتم إعادة تزويد الـ PCV المتبقية كسيولة ، بينما سيتم حرق فائض FEI.

عندما يكون FEI أعلى من السعر الثابت ، سيحدد PCV الفرق بين الأسعار الحالية والمستهدفة ، مما سيؤدي إلى طباعة FEI إضافية. ستؤدي الزيادة في العرض المتداول إلى دفع سعر FEI إلى مستوى متساوٍ.

يعيد البروتوكول الاستقرار ل Fei على فترات 4 ساعات ، مع الحد الأدنى للمسافة أقل من النقطة الثابتة 0.5٪ قبل إعادة استقرارا أسعار Uniswap للحفاظ على سعر PCV الثابت.

ميزة الحوافز المباشرة لبروتوكول Fei

هي ميزة ، كما يوحي الاسم ، تحفز استخدام ونشاط تداول عملة FEI المستقرة. إنه يضمن استقرار سعر الصرف ، وبالتالي يثني المستثمرين عن بيع عملاتهم عندما ينخفض ​​السعر إلى أقل من دولار واحد. عندما يبيع المستثمرون FEI ، سيتم حرق جزء من FEI الذي يبيعونه.

يتمثل الجزء الأكثر أهمية في آلية الحوافز المباشرة في استخدام المكافآت والعقوبات للوصول إلى سعر FEI المطلوب. يستخدم البروتوكول سك العملة والحرق من أجل الحفاظ على $1

بينما يتعامل الحافز مع الحالات التي يكون فيها سعر FEI أقل من علامة 1 دولار ، فإن المراجحة تهتم بتلك الحالات التي يتم فيها تداول FEI أعلى من السعر المذكور أعلاه. وبالتالي ، يوفر النظام البيئي الدعم الكامل لسعر FEI.