معدل AER | تعرف على المعدل السنوي المكافئ AER و حسابه و استخداماته

المعدل السنوي المكافئ( AER) :

يطلق مصطلح ( AER) على على معدل الفائدة السنوي الفعلي أو ما يسمى ب العائد السنوي للنسبة المئوية الذي يحققه استثمار معين او قرض من القروض او حتى حساب توفير و ذلك بحساب النسبة المئوية للفائدة او العائد السنوي الذي سيحققه هذا الاستثمار .حيث يتم احتساب فائدة مدفوعة يتم تضمينها في رصيد السداد الاساسي و بالتالي فإن مدفوعات الفائدة التي تليها سوف تستند إلى رصيد حساب أعلى قليلاً.و من الجدير بالذكر أنه يمكن مضاعفة الفائدة في ( AER ) عدة مرات خلال العام الواحد و هذا يتوقف على عدد مرات تسديد مدفوعات الفائدة.

بناءً على ذلك فإن (AER) تبين للمستثمر في مجال العملات الرقمية عن ما يمكن أن يحصلوا عليه من ارباح و فوائد على استثماراتهم و ذلك على أساس المركب (ROI) و هو عائدة يكون أكبر من سعر الفائدة التي تم التصريح عنها .و بذلك و لو فرضنا أن الفائدة على الرصيد الذي تم إيداعه محسوبة و أنها فائدة مركبة تتكرر عدة مرات في العام الواحد فإن معدل الفائدة على القرض او الرصيد ستكون أكبر من المعلن عنه و كلما زادت المدة زاد الفرق بين المبلغ الأصلي و المبلغ بعد إضافة الفائدة و تراكبها حيث يصبح المبلغ الثاني أكبر بكثير نتيجة فرق زيادة الفوائد عليه.

ما هي الصيغة الحسابية التي يتم حساب (AER) على أساسها ؟

الصيغة هي التالية : معدل المعادل السنوي

i/n+1)^n) –1))
حيث أن

i = معدل الفائدة المعلن.

nو ^n= عدد المرات التي يتم دفع الفائدة فيها خلال السنة (الفترات المركبة ).

سؤال…كيف تحسب AER ؟

لتتمكن من حساب AER نتبع الخطوات التالية :

أولاً _ نقوم بعملية قسمة معدل الفائدة المعلن على عدد المرات التي تدفع فيها الفائدة المركبة في السنة ثم نضيف واحد .

ثانياً_نرفع النتيجة إلى عدد المرات التي تدفع فيها الفائدة في السنة ( مركبة) .

ثالثاً _ نقوم بطرح العدد واحد من النتيجة السابقة .

رابعاً_ يتم عرض AER كنسبة مئوية.

كيف يتم حساب AER في حساب التوفير والسندات ؟

أولا حساب التوفير : إذا رغب احد المستثمرين في بيع كل ما بحوزته في محفظته الاستثمارية من أوراق مالية. و وضع جميع الفوائد و العائدات في حساب توفير و هنا يختار المستثمر البنك الذي يرغب في وضع أمواله فيه. و ذلك اعتماداً على معدل الفائدة الذي يعلنه كل بنك. فمثلاً إذا أراد الاختيار بين ثلاثة بنوك. البنك الاول معدل فائدته 3.7 % و يدفع فائدته على أساس سنوي.

اما البنك الثاني فيبلغ معدل الفائدة AER على الاموال المودعة لديه 3.65 % و يقوم بدفع الفائدة كل ثلاثة أشهر و البنك الثالث يبلغ معدل الفائدة لديه 3.7 % يدفع الفائدة كل ستة أشهر . هنا إذا أراد المستثمر معرفة أي البنوك الثلاثة يقدم فوائد أعلى فإنه يقوم بحساب هذه الفائدة لكل من البنوك الثلاثة مستخدما الصيغة الحسابية التي ذكرناها سابقا.

فيجد أن البنك الاول يقدم بشكل فعلي معدل نمو سنوي مقداره 3.7 % اما البنك الثاني فيقدم معدل نمو سنوي مقداره أيضا 3.7 % و بالتالي لن يكون هناك فرق بالنسبة للمستثمر إذا اختار البنك الاول او الثاني أما بالنسبة إلى البنك الثالث فإن لديه نفس مقدار الفائدة للبنك الاول و لكنه يدفع الفائدة كل نصف سنة و بالتالي و نتيجة هذا الامر يمتلك البنك الثالث معدل نمو سنوي يبلغ 3.73 % و بالتالي فإنه يجذب المستثمر أكثر من معدل العائد للبنكين السابقين .

ثانياُ  AER مع السندات:
لنفترض أن إحدى الشركات أصدرت سنداُ منذ بداية شهر آذار 2019 و قامت هذه الشركة بتقديم قسيمة نصف سنوية غير قابلة للاسترداد بمعدل عائد سنوي يصل إلى 4 % و تنتهي في 15 تشرين الثاني 2023 و السعر المعلن للسند هو 8 % أو معدل القسيمة 4 % مضروباً في قسيمتين متساويتين سنويتين فيكون المعدل السنوي للفائدة أعلى حيث يبلغ 8.16 % ذلك بالنظر ان الفائدة تدفع مرتين في السنة ويتم احتسابها كما يلي :

AER=(2/0.04)+1)= 8.16

الفرق بين المعدل السنوي المكافئ و الفائدة المعلنة :

إن سعر الفائدة المعلنة لا يأخذ في حسابه المضاعفة أما معدل الفائدة الحقيقي فإنه يأخذ المضاعفة في عين الاعتبار . وبذلك نجد الفرق قد اصبح واضحا بين المعدلين. بالإضافة إلى مجالات استخدام كل منهما المنفصلة عن نظيره.

مصدر المقال عن AER