دليل المبتدئين لفهم إدارة المخاطر
ما هي إدارة المخاطر؟
نحن ندير المخاطر باستمرار طوال حياتنا – إما أثناء المهام البسيطة (مثل قيادة السيارة) أو عند عمل خطط تأمين أو خطط طبية جديدة. في جوهرها ، تدور إدارة المخاطر حول تقييم المخاطر والتفاعل معها.
معظمنا يديرها دون وعي أثناء الأنشطة اليومية. ولكن عندما يتعلق الأمر بالأسواق المالية وإدارة الأعمال ، فإن تقييم المخاطر يعد ممارسة حاسمة وواعية للغاية.
في علم الاقتصاد ، قد نصف إدارة المخاطر على أنها الإطار الذي يحدد كيفية تعامل الشركة أو المستثمر مع المخاطر المالية المتأصلة في جميع أنواع الأعمال.
بالنسبة للمتداولين والمستثمرين ، قد يشمل الإطار إدارة فئات أصول متعددة ، مثل العملات المشفرة والفوركس والسلع والأسهم والمؤشرات والعقارات.
هناك العديد من أنواع المخاطر المالية التي يمكن تصنيفها بطرق مختلفة. تقدم هذه المقالة نظرة عامة على عملية إدارة المخاطر. كما يقدم بعض الاستراتيجيات التي يمكن أن تساعد المتداولين والمستثمرين على تخفيف المخاطر المالية.
كيف تعمل إدارة المخاطر؟
عادةً ما تتضمن عملية إدارة المخاطر خمس خطوات: تحديد الأهداف ، وتحديد المخاطر ، وتقييم المخاطر ، وتحديد الاستجابات ، والمراقبة. اعتمادًا على السياق ، ومع ذلك ، قد تتغير هذه الخطوات بشكل كبير.
تحديد الأهداف
الخطوة الأولى هي تحديد الأهداف الرئيسية. غالبًا ما يرتبط بتحمل المخاطر للشركة أو الفرد. بمعنى آخر ، مقدار المخاطرة التي هم على استعداد لتحملها للمضي قدمًا نحو أهدافهم.
تحديد المخاطر
تتضمن الخطوة الثانية اكتشاف وتحديد المخاطر المحتملة. يهدف إلى الكشف عن جميع أنواع الأحداث التي قد تسبب آثارًا سلبية. في بيئة الأعمال ، قد توفر هذه الخطوة أيضًا معلومات ثاقبة لا تتعلق مباشرة بالمخاطر المالية.
تقييم المخاطر
بعد تحديد المخاطر ، فإن الخطوة التالية هي تقييم مدى تكرارها وشدتها المتوقعة. ثم يتم ترتيب المخاطر حسب الأهمية ، مما يسهل إنشاء أو اعتماد استجابة مناسبة.
تحديد الاستجابة
تتكون الخطوة الرابعة من تحديد الاستجابات لكل نوع من أنواع المخاطر ، وفقًا لمستوى أهميتها. يحدد ما هو الإجراء الذي يجب اتخاذه في حالة حدوث حدث غير موات.
المراقبة
تتمثل الخطوة الأخيرة في استراتيجية إدارة المخاطر في مراقبة كفاءتها في الاستجابة للأحداث. يتطلب هذا غالبًا جمع وتحليل مستمر للبيانات.
إدارة المخاطر المالية
هناك عدة أسباب لعدم نجاح الإستراتيجية أو إعداد التجارة. على سبيل المثال ، يمكن للمتداول أن يخسر المال لأن السوق يتحرك ضد مركز العقود الآجلة أو لأنهم يصبحون عاطفيين وينتهي بهم الأمر بالبيع بدافع الذعر.
غالبًا ما تؤدي ردود الفعل العاطفية إلى تجاهل التجار أو التخلي عن استراتيجيتهم الأولية. هذا ملحوظ بشكل خاص خلال الأسواق الهابطة وفترات الاستسلام.
في الأسواق المالية ، يتفق معظم الناس على أن وجود استراتيجية مناسبة لإدارة المخاطر يساهم بشكل كبير في نجاحهم. من الناحية العملية ، يمكن أن يكون هذا بسيطًا مثل وضع أوامر إيقاف الخسارة أو جني الأرباح.
يجب أن توفر إستراتيجية التداول القوية مجموعة واضحة من الإجراءات الممكنة ، مما يعني أن المتداولين يمكن أن يكونوا أكثر استعدادًا للتعامل مع جميع أنواع المواقف. كما ذكرنا ، هناك طرق عديدة لإدارة المخاطر. من الناحية المثالية ، ينبغي مراجعة الاستراتيجيات وتكييفها باستمرار.
فيما يلي بعض الأمثلة على المخاطر المالية ، إلى جانب وصف موجز لكيفية تخفيفها.
- مخاطر السوق – يمكن التقليل من ذلك عن طريق تحديد أوامر وقف الخسارة في كل تداول بحيث يتم إغلاق المراكز تلقائيًا قبل تكبد خسائر أكبر.
- مخاطر السيولة – يمكن تخفيفها عن طريق التداول في الأسواق ذات الحجم الكبير. عادة ، الأصول ذات القيمة السوقية العالية تميل إلى أن تكون أكثر سيولة.
- مخاطر الائتمان – يمكن تقليلها عن طريق التداول من خلال بورصة جديرة بالثقة بحيث لا يحتاج المقترضون والمقرضون (أو المشترون والبائعون) إلى الثقة ببعضهم البعض.
- مخاطر التشغيل – يمكن للمستثمرين التخفيف من المخاطر التشغيلية من خلال تنويع محفظتهم ، ومنع التعرض لمشروع أو شركة واحدة. قد يقومون أيضًا ببعض الأبحاث للعثور على الشركات التي تقل احتمالية تعرضها لأعطال تشغيلية.
- المخاطر النظامية – يمكن أيضًا تقليلها عن طريق تنويع المحفظة. ولكن في هذه الحالة ، يجب أن يشمل التنويع مشاريع ذات عروض أو شركات متميزة من صناعات مختلفة. يفضل تلك التي تمثل ارتباطًا منخفضًا جدًا.
أقوال ختامية
قبل فتح مركز تداول أو تخصيص رأس مال للمحفظة ، يجب على المتداولين والمستثمرين التفكير في إنشاء استراتيجية لإدارة المخاطر. ومع ذلك ، من المهم أن تضع في اعتبارك أنه لا يمكن تجنب المخاطر المالية تمامًا.
بشكل عام ، تحدد إدارة المخاطر كيفية التعامل مع المخاطر ، ولكنها بالتأكيد لا تتعلق فقط بتخفيف المخاطر. كما أنه ينطوي على التفكير الاستراتيجي بحيث يمكن تحمل المخاطر التي لا مفر منها بأكثر الطرق فعالية.
بمعنى آخر ، يتعلق الأمر أيضًا بتحديد وتقييم ورصد المخاطر ، وفقًا للسياق والاستراتيجية. تهدف عملية إدارة المخاطر إلى تقييم نسبة المخاطر / العوائد بحيث يمكن تحديد أولويات المواقف الأكثر ملاءمة.
المصدر binance academy
أشكركم جدا على هذا التوضيح