3 طرق يستخدم المتداولون بها عقود البيتكوين الآجلة لتحقيق الربح

عندما تكون هناك بيانات حول تصفية العقود الآجلة ، يستنتج العديد من المستثمرين والمحللين المبتدئين بشكل غريزي أنه مقامرون متدهورون يستخدمون رافعة مالية عالية أو أدوات أخرى محفوفة بالمخاطر. ليس هناك شك في أن بعض منصات المشتقات معروفة بتحفيز تداول التجزئة لاستخدام الرافعة المالية المفرطة ، لكن هذا لا يأخذ في الحسبان سوق المشتقات بالكامل.

في الآونة الأخيرة ، تساءل مستثمرون قلقون مثل Nithin Kamath ، المؤسس والرئيس التنفيذي في Zerodha ، كيف يمكن لمنصات المشتقات أن تتعامل مع التقلبات الشديدة مع تقديم رافعة مالية تبلغ 100 ضعف.

في 16 يونيو ، غرد الصحفي كولين وو أن Huobi قد خفض مؤقتًا الحد الأقصى للرافعة المالية إلى 5x للمستخدمين الجدد. بحلول نهاية الشهر ، حظرت المنصة المستخدمين المقيمين في الصين من تداول المشتقات على المنصة.

بعد بعض الضغوط التنظيمية والشكاوى المحتملة من المجتمع ، حدت Binance العقود الآجلة من الرافعة المالية للمستخدمين الجدد عند 20x في 19 يوليو. وبعد أسبوع ، اتبعت FTX القرار مشيرة إلى “الجهود المبذولة لتشجيع التداول المسؤول”.

أكد مؤسس FTX Sam Bankman-Fried أن متوسط ​​مركز الرافعة المالية المفتوحة كان 2x تقريبًا ، ولن يتأثر سوى “جزء ضئيل من النشاط على المنصة”. من غير المعروف ما إذا كانت هذه القرارات قد تم تنسيقها أو حتى تكليفها من قبل بعض الجهات التنظيمية.

إن تقلبات العملات المشفرة النموذجية بنسبة 5٪ تؤدي إلى تصفية مراكز الرافعة المالية بمقدار 20 ضعفًا أو أعلى بشكل منتظم. وبالتالي ، هناك ثلاث استراتيجيات غالبًا ما يستخدمها المتداولون المحترفون والتي غالبًا ما تكون أكثر تحفظًا وحزمًا.

يحتفظ متداولو الهامش بمعظم عملاتهم في محافظ صلبة

يدرك معظم المستثمرين فائدة الاحتفاظ بأعلى حصة ممكنة من العملات في المحفظة الباردة لأن منع الوصول إلى الإنترنت للتوكنز يقلل بشكل كبير من مخاطر الاختراق. الجانب السلبي ، بالطبع ، هو أن هذا الموقف قد لا يصل إلى المنصة في الوقت المحدد ، خاصة عندما تكون الشبكات مزدحمة.

لهذا السبب ، فإن العقود الآجلة هي الأدوات المفضلة التي يستخدمها المتداولون عندما يريدون خفض مركزهم خلال الأسواق المتقلبة. على سبيل المثال ، من خلال إيداع هامش صغير مثل 5٪ من ممتلكاته ، يمكن للمستثمر الاستفادة منه بمقدار 10x وتقليل تعرضه الصافي بشكل كبير.

يمكن لهؤلاء المتداولين بعد ذلك بيع مراكزهم في التبادلات الفورية في وقت لاحق بعد وصول صفقاتهم وإغلاق المركز القصير في نفس الوقت. يجب القيام بالعكس لأولئك الذين يتطلعون إلى زيادة تعرضهم فجأة باستخدام العقود الآجلة. سيتم إغلاق مركز المشتقات عندما تصل الأموال (أو العملات المستقرة) إلى المنصة الفورية.

إجبار التصفية المتتالية

تعلم الحيتان أنه خلال الأسواق المتقلبة ، تميل السيولة إلى الانخفاض. نتيجة لذلك ، سيفتح البعض عن قصد مراكز عالية الاستدانة ، ويتوقعون إنهاؤها بالقوة بسبب عدم كفاية الهوامش.

في حين أنهم يخسرون الأموال “على ما يبدو” في التجارة ، إلا أنهم في الواقع كانوا يعتزمون فرض عمليات تصفية متتالية للضغط على السوق في اتجاههم المفضل. بالطبع ، يحتاج المتداول إلى قدر كبير من رأس المال وحسابات متعددة لتنفيذ مثل هذا العمل الفذ.

الرافعة المالية للمتداولين يربحون من “معدل التمويل”

العقود الدائمة ، والمعروفة أيضًا باسم المقايضات العكسية ، لها معدل مضمّن يتم تحصيله عادةً كل ثماني ساعات. تضمن معدلات التمويل عدم وجود اختلالات في مخاطر الصرف. على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لكل من المشترين والبائعين متطابقة في جميع الأوقات ، إلا أن الرافعة المالية الفعلية المستخدمة يمكن أن تختلف.

عندما يطالب المشترون (صفقات الشراء) بمزيد من الرافعة المالية ، يصبح معدل التمويل إيجابيًا. لذلك ، سيكون هؤلاء المشترون هم من يدفعون الرسوم.

سيراقب صناع السوق ومكاتب المراجحة هذه الأسعار باستمرار ويفتحون في النهاية مركزًا للرافعة المالية لتحصيل هذه الرسوم. بينما يبدو من السهل التنفيذ ، سيحتاج هؤلاء التجار إلى التحوط من مراكزهم عن طريق الشراء (أو البيع) في السوق الفوري.

يتطلب استخدام المشتقات المعرفة والخبرة ويفضل أن يكون صندوق حرب كبير لتحمل فترات التقلبات. ومع ذلك ، كما هو موضح أعلاه ، من الممكن استخدام الرافعة المالية دون أن تكون متداولًا متهورًا.

الآراء التي أعرب عنها المؤلف هي لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها.

تابعنا على قناة التيليغرام أفق الكريبتو | أخبار بالضغط على الرابط

لقراءة المزيد من أخبار العملات الرقمية اضغط على الرابط