نجاح أول صفقة تمويل باستخدام ترميز الأصول بين BNY وسيتادل

تحول نوعي في الأسواق المالية عبر ترميز الأصول

حققت مؤسسة BNY (بي إن واي) بالتعاون مع شركة Citadel Securities (سيتادل سيكيوريتيز) إنجازاً تاريخياً في قطاع التمويل المؤسسي، حيث نجح الطرفان في إتمام أول عملية تمويل “ريبو” (اتفاقية إعادة الشراء) ثلاثية الأطراف باستخدام تقنية ترميز الأصول لسندات الخزانة الأمريكية. تمثل هذه الخطوة بداية حقبة جديدة تندمج فيها الأصول التقليدية مع تكنولوجيا البلوكشين لتوفير سيولة فورية وكفاءة تشغيلية غير مسبوقة.

تفاصيل الصفقة التاريخية بين مؤسسة BNY وشركة Citadel Securities

بدأت العملية عندما قامت شركة Citadel Securities بشراء سندات خزانة أمريكية لمدة عامين عبر منصة Tradeweb (تريد ويب) الإلكترونية. وبدلاً من الانتظار لدورة التسوية التقليدية التي تستغرق يوماً كاملاً (T+1)، سجلت مؤسسة BNY تمثيلاً رقمياً لهذه السندات على دفتر حسابات رقمي خاص بها.

أتاح هذا الإجراء إتمام عملية التسوية في غضون دقائق معدودة، ليتم بعدها استخدام هذه السندات المرمزة كضمان في اتفاقية تمويل “ريبو” لليلة واحدة، حيث قدمت مؤسسة BNY السيولة النقدية مقابل تلك الضمانات الرقمية. وتعد هذه المرة الأولى التي يتم فيها دمج تقنية ترميز الأصول ضمن بنية تحتية تمويلية قائمة ومعتمدة من قبل كبار المستثمرين المؤسسيين.

كفاءة تشغيلية تتجاوز الحدود التقليدية

سرعة التنفيذ وتقليل المخاطر

أوضحت مؤسسة BNY أن هذه الصفقة غطت مراحل متعددة من دورة حياة تداول السندات، بما في ذلك التنفيذ والتسوية وتمويل الضمانات. ومن أبرز فوائد ترميز الأصول في هذا السياق:

• تقليص زمن التسوية من 24 ساعة إلى دقائق فقط.
• تحسين حركة الضمانات عالية الجودة بين المؤسسات المالية.
• تقليل العقبات التشغيلية المرتبطة بنقل الأصول التقليدية.
• توفير نظام مالي يعمل على مدار الساعة دون توقف.

رؤية مؤسسة BNY لمستقبل الخدمات المالية الرقمية

أكدت السيدة كارولين واينبرغ، مسؤولة الابتكار وتحول الأسواق في مؤسسة BNY، أن استخدام ترميز الأصول يمهد الطريق لنظام مالي أكثر اتصالاً وكفاءة. كما أشار دان دورتي، مسؤول عمليات الأصول الرقمية في شركة Citadel Securities، إلى أن الحركة السلسة للضمانات تعد ركيزة أساسية لعمل الأسواق بشكل سليم.

وتخطط مؤسسة BNY لتوسيع نطاق هذه الخدمات لتشمل النقد الرقمي وخدمات الودائع المرمزة، بالإضافة إلى تمديد ساعات عمل منصات تسوية السندات لتشمل فترات التداول في الأسواق الأوروبية والآسيوية بحلول العام المقبل، مما يعزز من مرونة النظام المالي العالمي.

اهتمام مؤسسي متزايد بتقنيات البلوكشين

لا تعد هذه الخطوة معزولة عن سياق أوسع، حيث تتسابق المؤسسات المالية الكبرى لتبني تقنية ترميز الأصول. فقد كشف تقرير صادر عن مجموعة Citi (سيتي جروب) أن نحو 77% من المؤسسات المالية تدرس حالياً استخدام الضمانات المرمزة.

وفي سياق متصل، تعمل شركة DTCC (دي تي سي سي) على تطوير بنيتها التحتية الخاصة بترميز الأوراق المالية الأمريكية، بمشاركة عمالقة مثل شركة BlackRock (بلاك روك) ومجموعة Goldman Sachs (غولدمان ساكس)، مما يؤكد أن مستقبل الأسواق المالية يتجه وبقوة نحو الرقمنة الكاملة للأصول التقليدية.