مورغان ستانلي وGalaxy Digital تطلقان آلية جديدة لتحويل العملات الرقمية إلى صناديق استثمار متداولة فورية

أعلنت Morgan Stanley Wealth Management عن شراكة جديدة مع Galaxy Digital تهدف إلى تسهيل انتقال المستثمرين من امتلاك العملات الرقمية بشكل مباشر إلى الاستثمار في منتجات مالية منظمة تعتمد على الأصول الرقمية.

وتسمح الآلية الجديدة للعملاء المؤهلين بإقراض أصولهم الرقمية إلى Galaxy Digital والحصول في المقابل على حصص في صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المرتبطة بالعملات الرقمية، بما في ذلك صندوق Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT).

وتأتي هذه الخطوة ضمن جهود المؤسسة المالية الأمريكية لتعزيز حضورها في قطاع الأصول الرقمية وتقديم حلول استثمارية أكثر مرونة لعملائها.

تحويل العملات الرقمية إلى صناديق استثمار دون بيعها

تعتمد الآلية الجديدة على تمكين المستثمرين الذين يمتلكون عملات رقمية مثل Bitcoin وEthereum وSolana من تحويل جزء من استثماراتهم إلى منتجات مالية تقليدية دون الحاجة إلى تصفية أصولهم أولًا ثم إعادة شراء المنتجات الاستثمارية.

وبموجب الاتفاقية، ستوفر مورغان ستانلي المواد التعليمية والإرشادية للعملاء المؤهلين، بينما تتولى Galaxy Digital إدارة عملية التحويل.

وعند استيفاء الشروط المطلوبة، تقوم Galaxy بتنسيق عملية إصدار حصص جديدة في صناديق الاستثمار المتداولة وتسليمها مباشرة إلى حساب العميل.

ويمنح هذا النموذج المستثمرين فرصة الاحتفاظ بتعرضهم لسوق العملات الرقمية عبر أدوات استثمارية منظمة وخاضعة للرقابة داخل محافظ إدارة الثروات التقليدية.

توسيع خيارات المستثمرين المؤسسيين

أوضحت Galaxy Digital أن هذه الآلية توفر للمستثمرين مسارًا أكثر كفاءة للوصول إلى منتجات الأصول الرقمية عبر قنوات مؤسسية منظمة.

كما تتيح للعملاء الاستفادة من الخدمات المتاحة في حسابات الوساطة التقليدية، مثل التمويل بالهامش وخدمات الإقراض، إلى جانب الاحتفاظ بالتعرض للأصول الرقمية.

ويرى الطرفان أن هذه الخطوة تمثل مرحلة جديدة في دمج العملات الرقمية داخل منظومة إدارة الثروات التقليدية.

تقليص فترة الانضمام بنسبة كبيرة

تواجه المؤسسات الاستثمارية عادة تحديات تتعلق بطول إجراءات الانضمام والتأهيل عند التعامل مع منتجات الأصول الرقمية.

ولهذا السبب عملت مورغان ستانلي وGalaxy Digital على تطوير آلية جديدة يمكن أن تقلص مدة الإجراءات المطلوبة بنسبة تصل إلى 75% مقارنة بالطرق التقليدية.

كما خفضت Galaxy الحد الأدنى لقيمة المعاملات الخاصة بالعملاء المحالين من مورغان ستانلي من 25 مليون دولار إلى 5 ملايين دولار فقط.

ومن المتوقع أن يساهم هذا التخفيض في توسيع قاعدة المستثمرين المؤهلين، بما يشمل المكاتب العائلية والمؤسسات الاستثمارية الأصغر حجمًا.

نجاح قوي لصندوق MSBT

جاء الإعلان عن الشراكة بعد الأداء اللافت الذي حققه صندوق Morgan Stanley Bitcoin Trust خلال الأسابيع الأولى من إطلاقه.

فقد نجح الصندوق في جذب تدفقات استثمارية قوية خلال شهره الأول، مع ارتفاع الأصول الخاضعة للإدارة إلى مئات الملايين من الدولارات.

كما سجل الصندوق سلسلة من جلسات التداول الإيجابية دون تسجيل أي يوم شهد تدفقات صافية خارجة خلال تلك الفترة، ما يعكس اهتمام المستثمرين المتزايد بمنتجات Bitcoin الفورية التي تقدمها المؤسسات المالية الكبرى.

خطوة جديدة نحو دمج العملات الرقمية في التمويل التقليدي

تعكس هذه الشراكة التوجه المتسارع للمؤسسات المالية العالمية نحو دمج الأصول الرقمية ضمن الخدمات الاستثمارية التقليدية.

ومع تزايد الطلب على المنتجات المنظمة المرتبطة بالعملات الرقمية، قد تساهم هذه المبادرات في جذب المزيد من رؤوس الأموال المؤسسية إلى السوق، وتسهيل وصول المستثمرين إلى أصول مثل BTC وETH وSOL عبر قنوات استثمارية أكثر أمانًا وتنظيمًا.

وتؤكد الخطوة الأخيرة من مورغان ستانلي وGalaxy Digital أن العلاقة بين التمويل التقليدي وسوق العملات الرقمية تواصل التطور بوتيرة متسارعة، مع ظهور نماذج جديدة تجمع بين مزايا القطاعين في إطار استثماري موحد.