ارتفاع كبير في تداول العملات الرقمية من قبل المؤسسات عبر OTC خلال 2024
كشفت شركة Wintermute، المتخصصة في التداول وصناعة السوق للعملات الرقمية، عن تسجيل زيادة هائلة بنسبة 240% في نشاط الشركات المالية التقليدية في التداول المباشر (OTC) خلال عام 2024. التقرير الصادر في 17 يناير 2025، أشار إلى أن هذا النمو يعكس تحولًا كبيرًا في طبيعة التعاملات المؤسسية.
المؤسسات المالية التقليدية تُعزز التداول المباشر
شهد عام 2024 تطورًا ملحوظًا في أسلوب تداول المؤسسات المالية التقليدية، حيث ارتكز هذا التحول على عوامل رئيسية، مثل الوضوح التنظيمي وتطوير الإطار السياسي، مما زاد من ثقة هذه المؤسسات بالسوق.
وكان من بين العوامل البارزة التي عززت هذا التطور:
- موافقة لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين (ETFs) في بداية عام 2024.
- انتخاب رئيس أمريكي يدعم بشكل علني العملات الرقمية في نوفمبر من نفس العام.
زيادة الطلب على التداول الخفي
تقرير Wintermute أظهر أن أحجام التداول من قبل الوسطاء الأفراد قفزت بنسبة 549%، مما يعكس اتساع نطاق اهتمام المؤسسات المالية بالتداول المباشر.
هذا النمو جاء نتيجة تزايد طلب المؤسسات على سيولة مالية لا تعتمد على المنصات التقليدية. على هذا الأساس، ارتفعت أحجام التداول OTC التابع لشركة Wintermute بأكثر من أربعة أضعاف مقارنة بالعام السابق، حيث فضلت المؤسسات إجراء صفقات ضخمة بعيدًا عن التأثير على أسعار السوق.
كما أن المؤسسات ركزت على إتمام صفقات بسرية تامة دون تحمل أعباء الاحتفاظ بالأصول على المنصات، مما ساهم في تحقيق أرقام قياسية جديدة. على سبيل المثال، تخطى حجم التداول اليومي سقف 2.24 مليار دولار في نوفمبر 2024، مقارنة بالرقم القياسي الأسبوعي البالغ 2 مليار دولار عام 2023.
تحول نحو عملات الميمز وتحديات السوق
أبرز التقرير تحولًا في أصول التداول المفضلة لدى المؤسسات المالية التقليدية. فعلى الرغم من تراجع حجم تداول العملات الرقمية الكبرى بنسبة 3%، إلا أن العملات البديلة مثل “العملات الميمز” (Memecoins) شهدت اهتمامًا متزايدًا.
- قفزت حصة عملات الميمز إلى 16.2% من إجمالي التداول المباشر لشركة Wintermute، مقارنة بـ7.3% فقط في عام 2023، مسجلة نموًا بنسبة 210%.
- هذا التحول يُظهر استعداد المؤسسات لاستكشاف أصول عالية المخاطر بهدف تحقيق مكاسب أكبر.
منافسة محتدمة مع الشركات الرقمية الأصلية
التقرير أشار إلى أن دخول المؤسسات المالية التقليدية بقوة في سوق OTC خلق بيئة تنافسية شديدة.
الشركات العاملة في مجال العملات الرقمية الأصلية واجهت ضغوطًا متزايدة، نتيجة لقدرة المؤسسات الكبيرة على تقديم خدمات بأسعار تنافسية وعلى نطاق واسع. ومع ذلك، تبقى هذه الشركات في مواجهة التحديات عبر تطوير استراتيجيات مبتكرة للحفاظ على حصتها في السوق.
