ما هي عملة Aave ؟

ما هو Aave ؟

ان AAVE هو توكن الحوكمة الأصلي لبروتوكول Aave. يمكن لمالكي العملات المشفرة المستندة إلى Ethereum مناقشة المقترحات التي تؤثر على اتجاه المشروع والتصويت عليها. نظرًا لكون Aave أحد بروتوكولات التمويل اللامركزية الرائدة ، فإن AAVE هو أحد أكبر عملات DeFi من حيث القيمة السوقية.

يمكن لمستثمري Ethereum اقتراض وإقراض عملاتهم المشفرة بسهولة بطريقة لامركزية من خلال Aave. يسمح الاقتراض للفرد بالاستفادة من رأس ماله لإنجاز المهام ، بينما يسمح الإقراض للفرد بكسب عائد منتظم وآمن على رأس ماله الخامل. أقر مطورو العملات المشفرة بالحاجة إلى مثل هذه الخدمات ، وأطلقوا ما يسمى بأسواق المال. Aave هي واحدة من أكبر وأنجح هذه الأسواق.

ما هو Aave؟

ان Aave هو رمز نقدي قائم على Ethereum حيث يمكن للمستخدمين اقتراض وإقراض مجموعة متنوعة من الأصول الرقمية ، من العملات المستقرة إلى العملات البديلة. بروتوكول Aave يحكمه مالكو AAVE. سيكون من الصعب فهم ما هو رمز AAVE دون فهم بروتوكول Aave الأساسي ، لذلك دعونا نتعمق فيه.

تعود أصول ETHLend Aave إلى عام 2017. 

ان Stani Kulechov وفريق من أصدر المطورون ETHLend في عرض العملة الأولي (ICO) في نوفمبر 2017. وكانت الفكرة هي تمكين المستخدمين من إقراض واستعارة العملات المشفرة مع بعضهم البعض من خلال السماح للمستخدمين بنشر طلبات وعروض القروض. إلى جانب الرمز المميز الخاص به LEND ، فقد زخمه في السوق الهابطة لعام 2018.

كانت نقاط الضعف الرئيسية في المنصة هي نقص السيولة وصعوبة مطابقة طلبات القروض مع العروض. لذلك ، خلال السوق الهابطة 2018 و 2019 ، قام فريق ETHLend بإصلاح منتجها ، وأصدر Aave في بداية عام 2020. قال Kulechov ، في المدونة الصوتية ، إن السوق الهابطة كانت واحدة من أفضل الأشياء التي يمكن أن تحدث لـ ETHLend. هذا في إشارة إلى الفرصة التي أتيحت له وفريقه لتجديد مفهوم إقراض العملة المشفرة اللامركزية ، وإنشاء ما نعرفه الآن باسم Aave.

كيف يعمل Aave ؟

يشبه Aave الجديد والمحسّن في مفهوم ETHLend. كلاهما يسمح لمستخدمي Ethereum بالحصول على قروض بالعملة المشفرة أو كسب عائد من خلال إقراض ممتلكاتهم. لكن في جوهرها ، فإنهما مختلفان.

ان Aave هو سوق نقدي يعتمد على نمط خوارزمي ، مما يعني أنه يتم الحصول على القروض من مجمع بدلاً من أن يتم مطابقتها بشكل فردي مع المُقرض.

 

يعتمد سعر الفائدة المفروضة على “معدل الاستخدام” للأصول في الحوض .

إذا تم استخدام جميع الأصول في المجمع تقريبًا ، يكون معدل الفائدة مرتفعًا لإغراء مزودي السيولة بإيداع المزيد من رأس المال. إذا لم يتم استخدام أي أصول تقريبًا في المجمع ، فإن سعر الفائدة الذي يتم تحصيله يكون منخفضًا لإغراء الاقتراض. كما يسمح Aave للمستخدمين بالحصول على قروض بعملة مشفرة مختلفة عن تلك التي قاموا بإيداعها.

على سبيل المثال ، قد يقوم المستخدم بإيداع Ethereum (ETH) ، ثم يسحب العملات المستقرة للإيداع في Yearn.finance (YFI) لكسب عائد منتظم. هذا يعني أنه إذا أراد المرء اقتراض ما قيمته 100 دولار من العملة المشفرة من خلال Aave ، فسيحتاج إلى إيداع أكثر من هذا المبلغ.

 

نظرًا لتقلب العملات المشفرة ، تتضمن Aave عملية تصفية. إذا كانت الضمانات التي تقدمها تندرج تحت نسبة الضمانات المحددة في البروتوكول ، فقد يتم تصفية الضمانات الخاصة بك. لاحظ أنه يتم فرض رسوم في حالة التصفية. تأكد من فهمك لمخاطر إيداع الأموال في Aave قبل اتخاذ الضمان.

الميزات الرئيسية الأخرى Ave

تقوم بتوسيع نطاقها بما يتجاوز أسواق المال فقط. اكتسبت المنصة شعبية كمكان حيث يمكن لمستخدمي DeFi الحصول على قروض سريعة. في أغلب الأحيان ، هناك سيولة أكبر بكثير في مجمعات أسواق المال في Aave من القروض التي يطلبها المقترضون يمكن استخدام هذه السيولة غير المستخدمة من قبل أولئك الذين يأخذون قروضًا سريعة ، وهي قروض غير مضمونة لا توجد إلا لفترة كتلة واحدة من Ethereum.

في الأساس ، يسمح القرض السريع للمستخدم باقتراض كمية كبيرة من العملات المشفرة دون اتخاذ ضمانات ، ثم العودة القرض ضمن نفس المعاملة (طالما أنهم يدفعون رسوم الفائدة المكونة من كتلة واحدة). يسمح هذا لمن ليس لديهم مبالغ كبيرة من رأس المال بالاعتدال وانتظار فرص أخرى – كل ذلك ضمن معاملة blockchain واحدة.

على سبيل المثال ، إذا رأيت تداول Ethereum مقابل 500 USDC على Uniswap و 505 USDC في بورصة لامركزية أخرى ، فيمكنك محاولة موازنة فرق السعر عن طريق اقتراض مبلغ كبير من USDC وإجراء صفقات سريعة. تعمل Aave أيضًا على رمز غير قابل للاستبدال (NFT) تسمى Aavegotchi.

اقرار  AAVE

أثناء إعادة تسمية ETHLend باسم Aave ، ظل الرمز المميز الخاص بها LEND عالقًا. كان هذا مصدر قلق لأن LEND لم يكن لديها الكود المناسب للعمل بالطريقة التي أرادها فريق Aave. وبالتحديد ، لم يتمكن حاملو LEND من التحكم في الاتجاه الذي كان يتجه إليه بروتوكول Aave. كانت هذه مشكلة حيث حصل Aave على قدر متزايد من السيولة ولم يتمكن مستخدموه من إجراء تغيير على البروتوكول.

بعد ذلك ، تم اقتراح أن يتم تحويل LEND إلى عملة جديدة تسمى AAVE بنسبة 100 LEND إلى نسبة AAVE واحدة.

ان AAVE ، كرمز ERC-20 جديد قائم على Ethereum ، جلب عددًا من حالات الاستخدام الجديدة. سيعمل حاملو AAVE كمعتمدين للبروتوكول. يقدم إصدار AAVE مفهومًا جديدًا يسمى “وحدة الأمان” ، والتي تحمي النظام من نقص رأس المال. هذا يعني أنه إذا لم يكن هناك رأس مال كافٍ في البروتوكول لتغطية أموال المقرضين ، فسيتم بيع AAVE في وحدة الأمان للأصول اللازمة لتغطية العجز. سيتم تصفية AAVE المودعة في الوحدة فقط من أجل العجز. 

يتم تحفيز الودائع في الوحدة بعائد منتظم مدفوع في AAVE.

تتعلق حالة استخدام المفتاح الثاني لـ AAVE بحوكمة بروتوكول Aave. يمكن لحاملي العملة المشفرة مناقشة مقترحات تحسين Aave والتصويت عليها ، والتي يمكن تنفيذها إذا تم قبولها بعدد أدنى من الرموز المميزة لـ AAVE. يتضمن ذلك تغيير معايير سوق المال في Aave ، جنبًا إلى جنب مع إدارة الأموال في احتياطي النظام البيئي. كما هو الحال مع العديد من رموز الحوكمة الأخرى ، فإن AAVE الواحد يساوي صوتًا واحدًا. تقوم AAVE بإضفاء اللامركزية على تطبيق DeFi وتضيف دعامة مهمة للنظام البيئي للتخفيف من أحداث البجعة السوداء.

التحديات التي تواجه Aave

أحد التحديات التي تواجه Aave هو حقيقة أن جميع القروض مغطاة بضمانات إضافية. على عكس النظام المالي التقليدي ، لا يوجد نظام أو إجراء لدرجة الائتمان لتحديد ما إذا كان المقترض سيتمكن من سداد القرض بفائدة بشكل منهجي. يتعين على مستخدمي Aave قفل العملات المشفرة التي تبلغ قيمتها أكثر بكثير من القرض الذي يطلبونه.

 

يشير هذا القيد إلى أن Aave هو نظام غير فعال لرأس المال. يتطلب Aave من المستخدمين تخصيص مبالغ كبيرة من رأس المال للحصول على قروض ، مما يجعل من الصعب على المستخدمين الصغار. في حين يتم القيام بذلك لحماية الدائنين ، فإن هذا النظام يحد بشكل طبيعي من حجم الديون المجمعة لشركة Aave.

الخلاصة

أسواق المال اللامركزية مثل Aave أو Compound تمهد الطريق لنظام مالي أكثر انفتاحًا ويمكن الوصول إليه. Aave هو مشروع DeFi مثير للاهتمام يسمح لمستخدمي العملات المشفرة بالوصول إلى الأموال والخدمات بشفافية.

 يعتبر رمز AAVE أيضًا تطورًا واعدًا. يسمح لحامليها بالتأثير على التغيير في بروتوكول Aave. كما أنه يحمي البروتوكول من أحداث البجعة السوداء.

المصدر: Binance Academy